Votre semaine de trading: 07-11 Septembre


CONTEXTE


La baisse résiduelle de fin août a généré de nouveaux plus bas depuis le début de l'année pour l'indice du dollar américain (DXY) à 91,75 au début de la semaine dernière.

Les choses se sont rapidement redressées à la suite d'une impression PMI manufacturière optimiste de l'ISM et du rapport sur l'emploi mensuel largement positif (BLS) de vendredi, enregistrant un gain hebdomadaire de 0,7 % avant le long week-end de la fête du Travail.


Les données américaines ont surpris avec la paie non-agricole à 1375 K: plus fort que prévu.

Malgré le nombre, nombreux sont ceux qui croient encore qu’il faudra des années avant que nous voyions une véritable reprise.


Le chômage américain s'établi maintenant à 8,4%, la première fois depuis avril que nous voyions un chômage américain inférieur à 10%. Zero Hedge a indiqué que les chiffres de l'emploi pourraient être artificiellement élevés en raison de l'embauche de recenseurs temporaires.


L'économie australienne est tombée dans une récession confirmée la semaine dernière après que le PIB soit tombé plus bas que prévu à 7%. Pour être honnête, avec certains des autres chiffres que nous avons vus récemment, est-ce que 7% est vraiment si mauvais? L'AUD a à peine bougé après la publication, suggérant que le marché le considérait comme inévitable et sans réel surpris compte tenu de certains des chiffres provenant d'Europe et des États-Unis.


ANALYSES


Nous avons une semaine de nouvelle légère à venir cette semaine, avec la déclaration de politique monétaire de la BCE et la conférence de presse de jeudi au centre de l'attention. Le BOC se réunit également et devrait maintenir les taux. La BCE devrait également maintenir ses taux, mais les traders examineront la déclaration pour obtenir des détails sur les mesures de relance et des indices de politique futurs. Le nouvel élan sera un autre facteur cette semaine qui mérite d'être pris en compte.


L'USD peut-il continuer sa riposte? Les majors du risque ont-ils atteint des sommets et sont-ils prêtes à reculer avec un rallye de l'USD? Serait-ce le début d'un retournement qui entraînera les marchés boursiers mondiaux dans des reculs à long terme ?



NDX100 Daily

Voici les graphiques de cette semaine. Tout d'abord, avec le NDX100 au quotidien, que pensez-vous quand vous voyez le recul de la semaine dernière?

Le Nasdaq 100 a subi un recul substantiel la semaine dernière après la chute de valeurs technologiques de premier plan comme Apple, Tesla, Nvidia et Salesforce (article à venir : Sorftbank). Après des mois de gains remarquables, de nombreux analystes avaient exprimé des inquiétudes sur les évaluations actuelles de certaines entreprises technologiques et la semaine dernière, le Nasdaq a ressenti les effets d'une telle appréhension.


Dans cet esprit, de nombreux traders ont blâmé les prises de bénéfices pour les pertes subies jeudi et vendredi, tandis que d'autres ont applaudi la disparition imminente des actions technologiques surévaluées. De mon point de vue, la lune de miel des indices américains tend à une terminaison IMMINENTE. MAIS les ours devront afficher davantage de conviction avant que l'ensemble du marché ne soit convaincu !


Il est peut-être trop tôt pour suggérer un krach boursier brutal, notamment en tenant compte de la saisonnalité. Les tendances saisonnières généralement observées en septembre mettent en évidence une hausse générale de la volatilité et une légère baisse des marchés boursiers ces dernières années. Ainsi, l'action récente des prix n'est pas surprenante, même si le rythme et la brutalité avec lesquels elle s'est produite peuvent être préoccupants.


  • Extrait article à venir sur Sorftbank:

"Ce qui est vrai à la hausse l'est également à la baisse ! Quand ça commence à baisser, vous êtes obligés de VENDRE, et de vendre de plus en plus rapidement au fur et à mesure que les cours diminues. Nous sommes dans une situation d'euphorie (tech), on ne sait pas trop ce qui est vrais/pas vrais, quels sont les prix d'achat concernées, quels sont les volumes que Softbank a acheté. C'est un facteur d'incertitude qui vient, peut-être, clôturer ce rallie phénoménal."



DXY

Le support quotidien à 92,26, un niveau S/R actif sur l'indice du dollar américain (DXY) depuis la fin de 2017, a retenu l'attention au début de la semaine dernière, bien qu'il subisse un coup de fouet vers les plus bas de l'année à 91,75.


Comme vous pouvez le voir, les gains de récupération du support susmentionné se sont prolongés jusqu'à la clôture de la semaine dernière, jetant ainsi la lumière sur la limite supérieure d'un modèle de coin baissier quotidien (93,91/92,55). Cette configuration peut représenter un signal d'inversion ou de continuation. Dans ce cas, en supposant une cassure convaincante à la hausse cette semaine, le coin descendant met en avant un signal de retournement et pourrait inciter à rechercher des niveaux plus élevés.


  • Perspectives haussières: objectif de prise de profit du coin en baisse à 94,65

Boîtes violet clair : mesurée en mesurant la distance de base et en ajoutant cette valeur au point de cassure). Il faudra détrôner à la hausse la zone à 94,02/93,56 (résistance depuis début août), ainsi que la résistance trend line long terme tirée du pic de 100,56.


Les traders qui se concentrent sur les indicateurs basés sur le momentum reconnaîtront que l'oscillateur RSI a produit une série de creux/hauts plus élevé après avoir atteint un creux à 17,50 en août, suggérant une divergence haussière. En ce qui concerne la moyenne mobile exponentielle de 200 jours, la valeur dynamique continue de s'abaisser, deux ans après une dérive plus élevée.


Les chiffres importants de la semaine

Lundi: SNB Foreign Currency Reserves. Mardi: Australia NAB Business Confidence. Mercredi: Bank of Canada (BoC) Rate Statement and Overnight Rate.

Jeudi: ECB Main Refinancing Rate, Monetary Policy Statement and Press Conference; US Core PPI m/m and PPI m/m; US Unemployment Claims; Crude Oil Inventories; BoC Gov. Macklem Speaks; ECB President Lagarde Speaks.

Vendredi: Eurogroup Meetings; US CPI m/m and Core CPI m/m.



Good trading from Peaky Investment,

LAMARQUE Martin/CEO

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Les données fournies fournissent des informations supplémentaires concernant toutes les analyses, estimations, pronostics, prévisions, études de marché, perspectives hebdomadaires ou autres évaluations ou informations similaires (ci-après dénommé «Analyse») publiées sur le site Internet de Peaky Investment. Avant de prendre toute décision d'investissement, veuillez porter une attention particulière aux éléments suivants: Ceci est une communication marketing. Le contenu est publié à des fins d'information uniquement et ne doit en aucun cas être interprété comme un conseil ou une recommandation en matière d'investissement. Il n'a pas été préparé conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et ne fait l'objet d'aucune interdiction de traitement avant la diffusion de la recherche en investissement. Toute décision d'investissement est prise par chaque client seul, tandis que Peaky Investment n'est pas responsable des pertes ou des dommages résultant d'une telle décision, qu'elle soit ou non basée sur le contenu. Bien que tous les efforts raisonnables soient déployés pour garantir la fiabilité de toutes les sources du contenu et pour que toutes les informations soient présentées, de manière compréhensible, rapide, précise et complète, Peaky Investment ne garantit pas l'exactitude ni l'exhaustivité. de toute information contenue dans l'analyse. Tout type de performance passée ou modélisée d'instruments financiers indiqués dans le contenu ne doit pas être interprété comme une promesse, une garantie ou une implication explicite ou implicite, par Peaky Investment, de toute performance future. La valeur de l'instrument financier peut à la fois augmenter et diminuer et la préservation de la valeur de l'actif n'est pas garantie. Les produits à effet de levier (y compris les contrats sur la différence) sont de nature spéculative et peuvent entraîner des pertes ou des bénéfices. Avant de commencer à négocier, assurez-vous de bien comprendre les risques encourus.






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